2024-12-31 | 主营构成 | 主营收入(元) | 收入比例 | 主营成本(元) | 成本比例 | 主营利润(元) | 利润比例 | 毛利率(%) |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|
按行业分类 | 生态环境建设与修复业务 | 4.543亿 | 52.72% | 5.298亿 | 60.76% | -7552万 | 737.89% | -16.62% |
水务水环境治理业务 | 3.648亿 | 42.33% | 3.157亿 | 36.20% | 4910万 | -479.73% | 13.46% | |
文化旅游业务 | 4270万 | 4.95% | 2651万 | 3.04% | 1619万 | -158.17% | 37.91% | |
按产品分类 | 生态环境建设与修复业务 | 4.543亿 | 52.72% | 5.298亿 | 60.76% | -7552万 | 737.89% | -16.62% |
水务水环境治理业务 | 3.648亿 | 42.33% | 3.157亿 | 36.20% | 4910万 | -479.73% | 13.46% | |
文化旅游业务 | 4270万 | 4.95% | 2651万 | 3.04% | 1619万 | -158.17% | 37.91% | |
按地区分类 | 华南 | 5.835亿 | 67.70% | 5.318亿 | 60.99% | 5166万 | -504.78% | 8.85% |
华东 | 1.279亿 | 14.84% | 1.538亿 | 17.63% | -2587万 | 252.79% | -20.23% | |
华北 | 6743万 | 7.82% | -- | -- | -- | -- | -- | |
华西 | 5366万 | 6.23% | -- | -- | -- | -- | -- | |
华中 | 2933万 | 3.40% | -- | -- | -- | -- | -- | |
境外 | 0.000 | -- | -- | -- | -- | -- | -- | |
2024-06-30 | 主营构成 | 主营收入(元) | 收入比例 | 主营成本(元) | 成本比例 | 主营利润(元) | 利润比例 | 毛利率(%) |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|
按行业分类 | 生态环境建设与修复业务 | 3.221亿 | 52.90% | 3.271亿 | 55.83% | -498.1万 | -21.66% | -1.55% |
水务水环境治理业务 | 2.703亿 | 44.39% | 2.475亿 | 42.24% | 2281万 | 99.20% | 8.44% | |
文化旅游业务 | 1651万 | 2.71% | 1135万 | 1.94% | 516.5万 | 22.46% | 31.28% | |
按产品分类 | 生态环境建设与修复业务 | 3.221亿 | 52.90% | 3.271亿 | 55.83% | -498.1万 | -21.66% | -1.55% |
水务水环境治理业务 | 2.703亿 | 44.39% | 2.475亿 | 42.24% | 2281万 | 99.20% | 8.44% | |
文化旅游业务 | 1651万 | 2.71% | 1135万 | 1.94% | 516.5万 | 22.46% | 31.28% | |
按地区分类 | 华南 | 4.334亿 | 71.17% | 3.990亿 | 68.10% | 3439万 | 149.53% | 7.94% |
华东 | 8434万 | 13.85% | 8764万 | 14.96% | -329.5万 | -14.33% | -3.91% | |
华西 | 4183万 | 6.87% | -- | -- | -- | -- | -- | |
华北 | 3958万 | 6.50% | -- | -- | -- | -- | -- | |
华中 | 977.8万 | 1.61% | -- | -- | -- | -- | -- | |
境外 | 0.000 | -- | -- | -- | -- | -- | -- | |
2023-12-31 | 主营构成 | 主营收入(元) | 收入比例 | 主营成本(元) | 成本比例 | 主营利润(元) | 利润比例 | 毛利率(%) |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|
按行业分类 | 生态环境建设与修复业务 | 11.75亿 | 55.15% | 11.45亿 | 54.96% | 3024万 | 63.42% | 2.57% |
水务水环境治理业务 | 8.722亿 | 40.94% | 8.216亿 | 39.44% | 5065万 | 106.21% | 5.81% | |
文化旅游业务 | 8330万 | 3.91% | 1.165亿 | 5.59% | -3320万 | -69.63% | -39.86% | |
按产品分类 | 园林施工 | 11.16亿 | 52.37% | 10.75亿 | 51.63% | 4033万 | 84.57% | 3.61% |
水务水环境 | 8.722亿 | 40.94% | 8.216亿 | 39.44% | 5065万 | 106.21% | 5.81% | |
主题文化创意 | 6926万 | 3.25% | 1.026亿 | 4.93% | -3333万 | -69.90% | -48.13% | |
景观规划设计 | 2887万 | 1.36% | 4049万 | 1.94% | -1162万 | -24.37% | -40.25% | |
绿化养护 | 2163万 | 1.02% | 2165万 | 1.04% | -1.665万 | -0.03% | -0.08% | |
展览展示业务 | 1404万 | 0.66% | 1391万 | 0.67% | 12.93万 | 0.27% | 0.92% | |
其他 | 735.4万 | 0.35% | 599.7万 | 0.29% | 135.7万 | 2.85% | 18.45% | |
苗木销售 | 137.5万 | 0.06% | 118.2万 | 0.06% | 19.36万 | 0.41% | 14.08% | |
按地区分类 | 华南 | 10.63亿 | 49.89% | 9.847亿 | 47.27% | 7837万 | 164.33% | 7.37% |
华东 | 5.334亿 | 25.04% | 5.442亿 | 26.13% | -1075万 | -22.54% | -2.01% | |
华北 | 2.453亿 | 11.51% | 2.344亿 | 11.25% | 1091万 | 22.87% | 4.45% | |
华西 | 1.960亿 | 9.20% | 2.177亿 | 10.45% | -2170万 | -45.51% | -11.07% | |
华中 | 9224万 | 4.33% | 1.017亿 | 4.88% | -943.3万 | -19.78% | -10.23% | |
境外 | 54.26万 | 0.03% | 24.51万 | 0.01% | 29.75万 | 0.62% | 54.83% | |
2023-06-30 | 主营构成 | 主营收入(元) | 收入比例 | 主营成本(元) | 成本比例 | 主营利润(元) | 利润比例 | 毛利率(%) |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|
按行业分类 | 生态环境建设与修复业务 | 6.370亿 | 55.83% | 5.976亿 | 57.76% | 3932万 | 37.04% | 6.17% |
水务水环境治理业务 | 4.580亿 | 40.14% | 3.998亿 | 38.64% | 5814万 | 54.77% | 12.70% | |
文化旅游业务 | 4597万 | 4.03% | 3727万 | 3.60% | 870.3万 | 8.20% | 18.93% | |
按产品分类 | 生态环境建设与修复业务 | 6.370亿 | 55.83% | 5.976亿 | 57.76% | 3932万 | 37.04% | 6.17% |
水务水环境治理业务 | 4.580亿 | 40.14% | 3.998亿 | 38.64% | 5814万 | 54.77% | 12.70% | |
文化旅游业务 | 4597万 | 4.03% | 3727万 | 3.60% | 870.3万 | 8.20% | 18.93% | |
按地区分类 | 华南 | 4.690亿 | 41.11% | 4.319亿 | 41.74% | 3712万 | 34.97% | 7.91% |
华东 | 3.766亿 | 33.01% | 3.477亿 | 33.60% | 2888万 | 27.20% | 7.67% | |
华西 | 1.367亿 | 11.99% | 1.184亿 | 11.45% | 1829万 | 17.23% | 13.38% | |
华北 | 9744万 | 8.54% | -- | -- | -- | -- | -- | |
华中 | 6057万 | 5.31% | -- | -- | -- | -- | -- | |
境外 | 52.02万 | 0.05% | -- | -- | -- | -- | -- | |
2022-12-31 | 主营构成 | 主营收入(元) | 收入比例 | 主营成本(元) | 成本比例 | 主营利润(元) | 利润比例 | 毛利率(%) |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|
按行业分类 | 生态环境建设与修复业务 | 14.32亿 | 55.76% | 16.59亿 | 56.20% | -2.267亿 | 59.15% | -15.82% |
水务水环境治理业务 | 12.70亿 | 49.46% | 13.43亿 | 45.49% | -7237万 | 18.88% | -5.70% | |
文化旅游业务 | 8955万 | 3.49% | 1.322亿 | 4.48% | -4266万 | 11.13% | -47.64% | |
分部间抵销 | -2.237亿 | -8.71% | -1.822亿 | -6.17% | -4151万 | 10.83% | -- | |
按产品分类 | 生态环境建设与修复业务 | 14.32亿 | 55.76% | 16.59亿 | 56.20% | -2.267亿 | 59.15% | -15.82% |
水务水环境治理业务 | 12.70亿 | 49.46% | 13.43亿 | 45.49% | -7237万 | 18.88% | -5.70% | |
文化旅游业务 | 8955万 | 3.49% | 1.322亿 | 4.48% | -4266万 | 11.13% | -47.64% | |
分部间抵销 | -2.237亿 | -8.71% | -1.822亿 | -6.17% | -4151万 | 10.83% | -- | |
按地区分类 | 华东 | 8.699亿 | 33.87% | 9.975亿 | 33.95% | -1.276亿 | 34.55% | -14.67% |
华南 | 8.230亿 | 32.04% | 8.068亿 | 27.46% | 1621万 | -4.39% | 1.97% | |
华北 | 3.365亿 | 13.10% | 4.035亿 | 13.73% | -6697万 | 18.13% | -19.90% | |
华西 | 3.153亿 | 12.28% | 3.871亿 | 13.18% | -7174万 | 19.43% | -22.75% | |
华中 | 2.154亿 | 8.39% | -- | -- | -- | -- | -- | |
境外 | 848.2万 | 0.33% | -- | -- | -- | -- | -- | |
(一)从事的主要业务岭南股份创立于1998年,2014年在深圳证券交易所上市。自上市以来,公司始终秉持“生态+文旅”双轮驱动战略,聚焦规划设计、水利水务水环境、市政与园林、文化科技与旅游等业务,通过旗下园林、市政、水务、设计、文化旅游五个子集团紧密协同,为客户提供从投资、规划、建设到运营的一站式服务。2022年12月,中山火炬高技术产业开发区管委会成为岭南股份实际控制人。生态环境建设业务:岭南股份在生态业务方面拥有集研发、规划设计、投资、施工、运营于一体的全产业链服务能力,业务体系涵盖覆盖生态环境设计、城市园林、乡村景观、生态景观、市政公用工程、智慧城市工程、城市及道路照明工程等专业领域,形成多维度技术解决方案矩阵。公司深耕行业二十余年,打造多个具有行业影响力的标杆项目,形成覆盖全国的业务布局。水务水环境治理业务:岭南股份下属控股子公司——岭南水务集团有限公司是岭南大生态板块的重要组成部分,其业务涵盖水利工程、城乡水务、水生态水环境,岭南水务集团拥有集研发、策划、设计、投资、施工、运营于一体的全产业链服务优势。迄今,业务遍及全国,助力百余个城市及村镇实现“水清、河畅、岸绿、景美”。文化旅游业务:岭南股份旗下拥有上海恒润数字科技集团股份有限公司、全域纵横文旅投资有限公司等优质文化创意公司。依托特色产业优势,岭南文旅聚焦文化科技、文化旅游、文化数字三项主要业务,为政府及企业提供文旅产业综合解决方案。恒润科技集团旗下恒润文化科技公司作为文化科技产业核心载体,以创意设计为核心驱动力,以科技产品为实施载体,深度挖掘地域文化基因,并通过高科技设备实现文化场景的沉浸式重构,为文旅景区、主题乐园、科博场馆等提供涵盖创意策划、技术研发、工程实施、内容制作的全流程服务。恒润科技集团旗下恒润文旅发展公司整合产业资源与运营优势,聚焦主题乐园投资运营、文商农旅综合体开发、古镇文化IP活化等核心赛道,构建岭南股份特色文旅产业模式,通过业态创新与运营升级双轮驱动,助力景区品质提升与文旅消费能级跃升。(二)经营模式岭南股份已确立“城乡综合服务商”战略定位,坚持与城乡发展同频共振、价值共享。企业盈利模式实现结构性升级,从单一工程项目收益向“生态+水务+文旅”全产业链价值创造转型,构建多元化收益增长极。公司着力打造三大核心竞争力:前端构建策划规划与产业研究能力,中端形成多业态产品组合植入能力(涵盖园林景观、市政工程、水务治理、文旅运营等专业领域),后端强化全周期运营服务能力,通过构建“投资-建设-运营”一体化服务链条,有效满足政府和市场客户多元化需求,持续提升企业综合价值创造能力。报告期内,公司利用自身健全的产业链及水利水电施工总承包一级资质、国家风景园林工程设计甲级资质、市政公用工程施工总承包一级资质等工程承包资质优势,参与工程项目设计、采购、施工、运营全过程。其中:生态环境建设业务主要深耕生态环境领域,园林、市政、设计三大集团业务上深度协同,业务形式以EPC、PC模式为主。水务水环境治理业务表现为水利工程,水务投资、建设、运营“三位一体”,水环境治理协同三种模式,公司承接的少量PPP项目在此业务板块,其他业务模式多为PC。文化旅游业务包含文化科技板块业务、创意展览营销业务和主题旅游业务,业务模式以EPC、PC为主。1、概述岭南股份2024年度营业收入较上年同期相比有较大幅度下滑,主要受行业周期性调整与市场供需关系重构的双重影响。报告期内,业主方资本开支收缩导致新增订单签约量低于预期,工程施工业务收入同比出现明显下滑。同时,部分地方政府财政承压导致项目结算周期延长,叠加应收账款周转效率下降,制约了项目施工进度与资金回笼效率。成本端方面,公司日常经营费用同比下降,但财务成本因融资规模维持及债务逾期影响仍处高位,利息支出叠加罚息、违约金等非经营性支出进一步加剧资金压力。资产减值计提同比增加,主要涉及子公司业绩未达预期计提商誉减值,以及应收账款账期延长导致的坏账准备上升。营业收入规模收缩导致毛利空间收窄,叠加减值计提增加,营业利润同比大幅下滑,最终导致公司2024年度仍出现较大规模亏损。岭南股份2024年度非经常性损益规模较大,主要源于子公司德马吉国际展览有限公司2024年进入破产重整程序不再纳入合并报表范围,合并层面转回前期超额亏损形成非经常性投资收益。报告期内公司实现营业收入8.62亿,同比减少59.55%,实现归属于上市公司股东的净利润为-9.84亿元,与上年同期相比扩大9.86%。岭南股份已成为中山火炬区属国资控股的上市公司,国资股东持续推动公司业务开拓和生产经营水平赋能,推动业务开拓和生产经营水平持续提升。国资的赋能也将对公司的融资、订单、征信、资本运作有积极的推动作用,具体表现在以下方面:1、国资控股,业务强势赋能岭南股份依托控股股东的母公司公资集团的全产业链资源整合优势,构建战略协同发展格局。公资集团作为中山市大型综合性的投资与资产管理平台,旗下城建集团等平台与公司形成“大基建+生态治理”业务协同,公司生态建设能力与城建集团等公司工程实施优势形成产业互补、高度协同。此外,依托中山火炬高新区国家级产创融合平台的优势,为公司带来新的市场空间,不断激发企业活力和内生动力,激活本地化市场渗透效能。面对中山市“2024年城镇建成区基本消除黑臭水体”的治水攻坚目标,公司作为中山市国资系统中唯一具备水利水电工程施工总承包壹级资质的企业,在市政给排水、流域综合治理等领域正努力形成差异化竞争优势。岭南股份自2022年末引入中山国资以来,通过组建中山工作专班、成立岭南水务集团中山分公司、设立“中山市岭南建设工程有限公司”等举措,从各部门抽调精兵强将,全力开拓中山市场。作为国内生态建设领域头部企业,公司依托二十余年行业积淀,形成覆盖全国的业务布局。在国资平台赋能下,岭南股份已开启全新的发展阶段,未来将充分发挥公司作为生态行业的主力军的优势和技术,持续助力中山的生态建设和民生建设。2、国资赋能融资增信,拓宽多元化融资渠道生态保护和环境治理业的业务模式面临投入资金规模大、回收周期长、市场竞争充分等问题,因此资金实力是公司在行业内持续拓展业务健康发展的重要保障。报告期内,地方政府财政支付延迟导致经营性现金流承压,叠加历史项目亏损及资产负债率攀升,进一步制约公司的融资能力和发展潜力。控股股东及其母公司公资集团依托国有资本信用背书与政策性金融资源,自入主公司后努力助力公司降低融资风险和融资成本,拓宽公司多元化的融资渠道,提高财务效率和盈利水平。2024年,华盈产业投资为公司延长共计10亿元借款支持流动性周转,公资集团亦给公司提供了部分关联借款用以偿还贷款。中山国资多措并举,齐力为公司拓宽融资渠道,提供融资增信。