国电南瑞(600406) 投资要点 事件:公司2024年实现营收574.17亿元,同比增长11.2%;实现归母净利润76.1亿元,同比增长6.1%;扣非归母净利润73.89亿元,同比增长6.2%。Q4单季度实现营收251.04亿元,同比增长8.9%,环比增长105.8%;实现归母净利润31.37亿元,同比增长4.0%,环比增长77.9%;扣非归母净利润30.55亿元,同比增长6...
[查看全文] 2025-05-18国电南瑞(600406) 投资要点 事件:2025年4月29日,公司发布2024年年报和2025年一季报。 2024年公司营收574.2亿元,同比+11.2%;归母净利润76.1亿元,同比+6.1%;其中2024Q4公司营收251.0亿元,同环比分别+8.9%/+105.8%,归母净利润31.4亿,同环比分别+4.0%/+77.9%。2025Q1公司营收89.0亿元,同比+14.8%;归母净利润6.8亿元,...
[查看全文] 2025-05-08国电南瑞(600406) 事件:4月29日,公司发布公告,2024年营收574.17亿,同比+11.33%,归母净利润76.10亿,同比+5.94%,扣非净利润73.89亿,同比+6.31%。2025Q1单季营收88.95亿,同比+15.54%,环比-64.57%,归母净利润6.80亿,同比+14.19%,环比-78.32%,扣非净利润6.09亿,同比+11.14%,环比-80.06%,符合预期。 网内外发展稳...
[查看全文] 2025-05-06国电南瑞(600406) 主要观点: 业绩 公司发布2024年年度报告及2025年第一季度报告,2024年实现营业收入574.17亿元,同比+11.15%;实现归母净利润76.10亿元,同比+6.06%,扣非归母净利润73.89亿元,同比+6.15%。2025Q1实现营收88.95亿元,同比+14.76%,归母净利润6.80亿元,同比+14.14%,扣非归母净利润6.09亿元,同比+11.14%...
[查看全文] 2025-05-05国电南瑞(600406) 事件:2025年4月28日,公司发布24年年报、25年一季报。2024年,公司实现营业收入574.17亿元,同比增长11.15%;归母净利润76.10亿元,同比增长6.06%;扣非归母净利润73.89亿元,同比增长6.15%。单24Q4,公司实现营收251.04亿元,同比+8.90%;归母净利润31.37亿元,同比+4.04%;扣非归母净利润30.55亿元,同...
[查看全文] 2025-05-05国电南瑞(600406) 投资要点: 事件:公司发布了2024年半年度业绩报告。 点评: 公司业绩保持稳健,智能电网板块盈利能力增强。公司2024年实现营收574.17亿元,同比+11.15%;实现归母净利润76.10亿元,同比+6.06%;实现扣非归母净利润73.89亿元,同比+6.15%。公司2025Q1实现营收88.95亿元,同比+14.76%;实现归母净利润6.80亿...
[查看全文] 2025-04-29国电南瑞(600406) 投资要点 事件:发布24年年报及25年一季报,公司24年营收574.2亿元,同比+11%,归母净利润76.1亿元,同比+6%,24Q4/25Q1实现营收251/89亿元,同比+9%/16%,归母净利润分别为31.4/6.8亿元,同比+4%/14%;24年毛利率26.7%,同比-0.1pct,归母净利率13.3%,同比-0.7pct,24Q4/25Q1毛利率23.3%/24.2%,同比-0....
[查看全文] 2025-04-29国电南瑞(600406) 我们首次覆盖国电南瑞并给予买入评级,12个月目标价为人民币29.0元,隐含26%的上行空间。我们认为其估值具有吸引力,因为过去三个月里该股股价回调了25%(同期沪深300指数下跌5%),表现也落后于过去两年受益于欧美电力短缺的其他电力设备股。然而,我们预计在持续的财政支持下,中国的电网投资(来自国家...
[查看全文] 2025-01-24国电南瑞(600406) 主要观点: 业绩 公司发布2024年第三季度报告,2024年前三季度公司实现营业收入323.13亿元,同比+12.97%;实现归母净利润44.73亿元,同比+7.53%,扣非归母净利润43.34亿元,同比+6.02%;毛利率29.26%,同比持平。公司2024年Q3实现营收121.99亿元,同比+18.20%,归母净利润17.64亿元,同比+6.27%,扣非归母...
[查看全文] 2024-12-06国电南瑞(600406) 投资要点 事件:2024年10月29日,公司发布2024年三季报。 2024Q1-3公司营收323.1亿元,同比+13.0%;归母净利润44.7亿元,同比+7.5%;毛利率、净利率分别29.3%/14.7%,同比分别+0.7pct/+0.1pct;其中2024Q3公司营收122.0亿元,同环比分别+18.2%/-1.7%,归母净利润17.6亿,同环比分别+6.3%/-16.6%。 能源转型...
[查看全文] 2024-11-29- 持有 2025-05-18 2025年一季报点评:盈利能力稳定,网外业务快速发展
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- 优于大市 2025-06-26 AIDC电力设备专题之二:高压直流技术(HVDC)为国产设备带来广阔市场机遇
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