海思科(002653) 投资要点 事件:2025年4月25日公司发布2025年一季报,2025Q1公司实现营收8.92亿元(同比+18.60%),实现归母净利润0.47亿元(同比-49.31%),实现扣非归母净利润0.50亿元(同比+69.25%)。 环泊酚成为国内静脉麻醉药龙头产品,美国III期临床获得积极结果:分产品来看,2024年公司肠外营养收入5.1亿元(同比-...
[查看全文] 2025-05-06海思科(002653) 投资要点: 事件。公司发布2025年一季报,实现营收8.92亿元(同比+18.60%),实现归母净利润0.47亿元(同比-49.31%),实现扣非归母净利润0.50亿元(同比+69.25%)。 麻醉板块保持快速增长态势,创新药收入占比持续提高。2024年,分业务来看,收入拆分:1)麻醉:12.3亿元(同比+44.96%);2)肠外营养:5.1...
[查看全文] 2025-04-30海思科(002653) 核心观点 麻醉产品营收同比增长45%。2024全年公司实现营收37.21亿(+10.9%)归母净利润3.95亿(+34.0%)。分产品领域看,麻醉/肠外营养/肿瘤止吐/其他适应症产品分别实现收入12.32/5.12/3.05/5.80亿元,分别同比+45.0%/-16.3%/+44.3%/-13.9%,毛利率分别为90.4%/59.3%/87.0%/62.1%,分别+0.5/-1.5/+3.0/-5.4...
[查看全文] 2025-04-15海思科(002653) 麻醉镇痛稳增长,创新管线强驱动,维持“买入”评级 公司2024年实现收入37.21亿元(同比+10.92%,以下为同比口径);归母净利润3.95亿元(+34.00%);扣非归母净利润1.32亿元(-45.40%)。公司2024年毛利率为71.46%(+0.44pct);净利率为12.53%(+3.72pct)。公司2024年销售费用率36.60%(+0.82pct);管理...
[查看全文] 2025-04-15海思科(002653) 研发管线持续推进,创新转型成效显著 公司以特色仿制药起家,现已转型为麻醉及镇痛、糖尿病及并发症、肿瘤、神经痛等领域的创新药企,目前有40多个品种为国内首家或独家仿制,主要产品包括创新药环泊酚注射液、甲磺酸多拉司琼注射液等。目前公司的商业化产品及进入临床阶段的1类新药共有13个,其中思舒宁®、...
[查看全文] 2024-12-25海思科(002653) 事件描述 2024年10月30日,公司发布2024年三季报。2024年公司前三季度营收27.5亿元(+15.4%),归母净利润3.8亿元(+90.2%),第三季度公司营收10.6亿元(+5.0%),归母净利润2.2亿元(+72.8%)。 事件点评 新药销售、研发投入持续增长。公司是布局肠外营养等仿制药和麻醉创新药等领域的药企。主要产品包括创...
[查看全文] 2024-11-28海思科(002653) 核心观点 前三季度归母净利润同比增长90%。2024Q1-3,公司实现营收27.51亿元(同比+15.4%),归母净利润3.82亿元(同比+90.2%),扣非归母净利润2.15亿元(同比+44.6%)。 分季度看,2024Q1/Q2/Q3分别实现营收7.52/9.35/10.65亿元(同比+20.6%/+25.3%/+5.0%,Q2/Q3分别环比+24.3%/+13.9%),归母净利润0.92/...
[查看全文] 2024-10-31海思科(002653) 投资要点: 公司事件:公司发布2024年半年报,2024上半年实现营业收入16.9亿元,同比增长23.1%,实现归母净利润1.6亿元(同比增长119.4%);24Q2,实现营业收入9.3亿元,同比增长25.3%,实现归母净利润0.7亿元(同比增长57.1%),符合市场预期。 环泊酚快速增长,带动公司整体营收稳健增长。分业务板块来看,...
[查看全文] 2024-09-13海思科(002653) 核心观点 麻醉产品销售同比增长51%。2024H1,公司实现营收16.87亿元(同比+23.1%),归母净利润1.65亿元(同比+119.4%),扣非归母净利润0.76亿元(同比+2.5%)。分季度看,2024Q1/Q2分别实现营收7.52/9.35亿元(同比+20.6%/+25.3%),归母净利润0.92/0.73亿元(同比+219.9%/+57.1%),扣非归母净利润0.30/0...
[查看全文] 2024-08-21海思科(002653) 投资要点 事件:2024年8月16日公司发布2024年半年度报告,2024H1营收16.87亿(+23.1%,括号内为同比,下同),归母净利润1.65亿元(+119.4%),扣非归母净利润0.76亿元(+2.5%);单Q2营收9.35亿元(+25.3%),归母净利润0.73亿元(+57.1%),扣非归母净利润0.46亿元(+9.4%)。 业绩符合预期,环泊酚快速放...
[查看全文] 2024-08-20- 买入 2025-05-06 2025年一季报点评:环泊酚持续放量,创新产品逐渐步入收获期
- 买入 2025-04-30 环泊酚快速放量,创新集群即将形成
- 优于大市 2025-04-15 麻醉产品营收同比增长45%,关注在研管线进展
- 买入(Buy) 2025-04-15 公司信息更新报告:麻醉镇痛稳增长,创新管线强驱动
- 买入(Buy) 2024-12-25 公司首次覆盖报告:研发管线持续推进,创新转型成效显著
- 增持 2024-11-28 环泊酚等创新药加速商业化,镇痛新药HSK21542即将上市
- 优于大市 2024-10-31 前三季度归母净利润同比增长90%,在研管线有序推进
- 买入 2024-09-13 环泊酚快速增长,创新药管线持续丰富
- 优于大市 2024-08-21 麻醉产品销售同比增长51%,两款创新药产品获批上市
- 买入 2024-08-20 2024年中报点评:环泊酚持续兑现,创新催化充足
- 看好 2025-06-04 医药:Dr. Reddy's Q4净利润同比增长22%,超市场预期
- 未知 2025-06-03 2025年中国妇科调经用药行业概览:“她经济”消费升级,聚焦女性健康需求
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