嘉益股份(301004) 公司发布一季报 25Q1公司营收7.2亿同增67%，归母净利1.5亿，同增41%，扣非后归母1.5亿，同增34%。营收增长系公司海外销售订单增加，销售收入增加所致。25Q1公司毛利率34%，净利率21%。 当前公司生产经营情况一切正常，生产订单有序发货，近期国际市场的关税政策变动情况未对公司经营情况造成重大不利影响。...

嘉益股份(301004) 事件：公司发布2025一季报。25Q1收入实现7.20亿元（同比+66.5%），归母净利润实现1.52亿元（同比+41.3%），扣非归母净利润实现1.46亿元（同比+34.2%）。我们预计核心客户非美地区扩张&新客户加速放量共驱收入高增；表观利润增速较弱主要系股份支付&可转债费用增加、海外产能爬坡导致短期固定费用摊销不足。...

嘉益股份(301004) 主要观点： 事件：公司发布2025年第一季度报告 公司发布2025年第一季度报告，2025年第一季度实现营业收入7.2亿元，同比增长66.52%；实现归母净利润1.52亿元，同比增长41.26%。公司海外销售订单持续高增长，推动公司业绩增长。 越南生产基地投产，致利润率短期承压 2025年第一季度公司毛利率为33.89%，同比...

嘉益股份(301004) 2025年越南生产基地将快速完成完整产能布局 在当前关税政策影响下，对于美国订单覆盖情况将基于客户对于海外产能布局的需求而决定。同时公司主要客户的全球市场在快速拓展，终端市场反馈良好，因此2025年越南生产基地产能的覆盖比例将结合前述两个趋势综合判断。公司已就对美市场的相关风险进行了前瞻性规...

嘉益股份(301004) 2024年业绩高增，高基数下保持稳步扩张，维持“买入”评级 公司2024年实现营收28.36亿元（同比+59.8%，下同），实现归母净利润7.33亿元（+55.3%）。单季度看，2024Q4公司实现营收8.51亿元（+55.6%），实现归母净利润2.02亿元（+27.6%）。公司凭借大客户绑定及较强的生产制造水平，营收及业绩增速亮眼。考虑...

嘉益股份(301004) 公司发布2024年年度报告 24Q4收入8.51亿，同比+55.6%，归母净利润2.02亿，同比+27.7%，扣非归母净利润2.01亿，同比+40.9%； 24年收入28.36亿，同比+59.8%，归母净利润7.33亿，同比+55.3%，扣非归母净利润7.25亿，同比+55.5%。 24年公司金属制保温杯销量6073万只，同比+59.3%，单价45.5元，同比+0.5%。收入...

嘉益股份(301004) 主要观点： 事件：公司发布2024年年度报告，业绩表现亮眼 公司发布2024年年度报告，2024年实现营业收入28.36亿元，同比增长59.76%；实现归母净利润7.33亿元，同比增长55.27%；实现扣非归母净利润7.25亿元，同比增长55.54%。单季度来看，2024Q4实现营业收入8.51亿元，同比增长55.63%；实现归母净利润2.02亿...

嘉益股份(301004) 事件：公司发布2024年报。全年收入实现28.36亿元（同比+59.8%），归母净利润实现7.33亿元（同比+55.3%），扣非归母净利润实现7.25亿元（同比+55.5%）；24Q4收入实现8.51亿元（同比+55.6%），归母净利润实现2.02亿元（同比+27.7%），扣非归母净利润实现2.01亿元（同比+40.9%）。Q4收入延续高增，利润端汇兑...

嘉益股份(301004) 公司发布2024年业绩预告 预计24Q4归母净利润1.9-2.1亿，同增23%-35%；扣非归母净利润2.0-2.2亿，同增37%-51%；我们预计Q4剔除股权激励及可转债费用影响后，利润增速预计更高。预计24年归母净利润7.3-7.5亿，同增54%-58%；扣非归母净利润7.2-7.4亿，同增54%-59%。 公司经营业绩持续稳定增长主要系：1、公司...

嘉益股份(301004) 事件：公司发布2024年度业绩预告，1）全年实现归母净利润7.25-7.45亿元（同比+53.6%~+57.8%），中值为7.35亿元（同比+55.7%）；扣非后归母净利润为7.20-7.40亿元（同比+54.4%~+58.7%），中值为7.30亿元（同比+56.5%）。2）单Q4归母净利润1.94-2.14亿元（同比+22.6%~+35.3%），中值为2.04亿元（同比+29.0%）...