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工业AI加速渗透,AI业务实现突破性增长

能科科技(603859) 本报告导读: 公司经营质量稳步提升,AI产品与服务实现突破性增长,持续引领工业软件领域智能化变革。 投资要点: 维持“优于大市”评级。考虑AI持续投入以及收入利润贡献逐步释放,2025-2027年EPS预测至0.97/1.26元/1.65元。参考可比公司,给予公司2025年动态PE40倍,目标价38.97元,维持“优于大市”评级...

[查看全文] 2025-06-18
2024年报及2025一季报点评:连续九年增长不辍,AI业务崛起催生新增长极

能科科技(603859) 报告摘要 事件: 4月22日公司公告,2024年实现营收(15.10亿元,+7.47%),归母净利润(1.92亿元,-15.17%),扣非归母净利润(1.67亿元,-22.10%);毛利率(49.46%,+0.8lpcts),净利率(18.70%,-2.91pcts),202501营业收入(3.37亿元,-16.65%),归母净利润(0.49亿元,-12.07%)。 投资要点: 公司...

[查看全文] 2025-05-12
2024年年报及2025年一季报点评:工业软件稳健增长,AI相关业务突破性增长

能科科技(603859) 事件:近日,能科科技发布2024年年度报告及2025年一季度报告。2024年,公司实现营业收入15.10亿元,同比增长7.47%;归母净利润1.92亿元,同比下降15.17%;经营活动现金流净额5.19亿元,同比增长64.87%。2025年一季度,公司实现营业收入3.37亿元,归母净利润0.49亿元。 AI产品与服务收入突破性增长,“灵系...

[查看全文] 2025-04-27
2024年三季报点评:重大合同陆续落地,有望打开全新增长极

能科科技(603859) 事件:近日,公司发布2024年三季报,2024年前三季度公司实现营收10.36亿元,同比下滑4.48%;实现归母净利润1.18亿元,同比下滑28.89%。2024年第三季度,公司实现营收3.33亿元,同比下滑5.70%;实现归母净利润0.25亿元,同比下滑61.05%。 今年以来,公司披露数个重大经营性合同签约情况,切入AI等高景气赛道...

[查看全文] 2024-11-02
自研产品加速落地,经营效率持续提升

能科科技(603859) 事件:公司发布2023年及2024年一季度报告 2023年,公司实现营业收入14.1亿元,同比+14.1%,归母净利润为2.2亿元,同比+10.71%。扣非后净利润为2.08亿元,同比+11.5%。 2024Q1,公司实现营业收入4.04亿元,同比+30.37%,归母净利润为5571.83万元,同比+30.22%,扣非后净利润为5389.41万元,同比+30%。 工业...

[查看全文] 2024-05-08
云服务+AI助力工业转型升级,自研产品驱动营收增长

能科科技(603859) 事件:4月15日晚,能科科技发布2023年年报,公司实现营收14.10亿元,同比增长14.13%;实现归母净利润2.2亿元,同比增长10.71%;实现归母扣非净利润2.08亿元,同比增长11.50%;归母净利率为15.57%,同比下降0.47个百分点;经营活动现金流3.15亿元,同比增长183.86%。 公司加快推进新型工业化,发展“AI+工业...

[查看全文] 2024-04-21
深度报告:执华为之剑,铸工业之魂

能科科技(603859) 公司是国内智能制造企业数字化转型领域领军企业。公司主要深耕央企重工、高科技电子与5G、汽车轨道与交通、装备制造四大重点行业的头部客户,四大行业收入占比约90%,其中央企重工占比最大,2022年其占总收入的比重为43%。代表性客户如中航工业集团、中国商飞、华为等。近年来,公司积极能源与基础设施、新...

[查看全文] 2024-02-14
三季报点评:云产品继续支撑业绩增长和盈利能力提升

能科科技(603859) 事件: 公司于10月27日发布2023年三季度财报,23Q3单季实现营业总收入3.53亿元,同比增加29.1%,归母公司净利润0.63亿元,同比增加43.7%。前三季度总营收10.85亿元,同比增加34.1%,总归母公司净利润1.65亿元,同比增加51.5%。 投资摘要: 云产品继续支撑业绩增长和盈利能力提升。 从产品维度看,前三季度...

[查看全文] 2023-11-01
半年报点评:工业电气大额订单加速营收增长 云产品助力盈利能力提升

能科科技(603859) 事件: 能科科技于8月29日发布2023年半年度财报,报告期内实现营业总收入7.32亿元,同比增加36.6%,归母公司净利润1.03亿元,同比增加56.7%,扣非归母公司净利润1亿元,同比增加56.3%。 投资摘要: 上半年公司工业电气产品受大额订单影响营收大幅增加,而智能制造端,公司重点推进的云中台产品继续保持高速...

[查看全文] 2023-08-31
自研产品推广顺利,盈利能力持续提升

能科科技(603859) 事件:能科科技发布2023年半年度报告,公司实现营收7.32亿元,同比增长36.59%;实现归母净利润1.03亿元,同比增长56.68%;实现扣非净利润1.00亿元,同比增长56.27%;实现合同负债0.55亿元,同比增长15.28%;毛利率方面,公司毛利率稳中有升,2023H1毛利率为45.44%,同比增长2.29个百分点;经营活动现金流净...

[查看全文] 2023-08-31