垒知集团(002398) 业绩短期承压，积极分红回购回报股东 公司发布24年年报，全年实现收入/归母净利润26.17/0.49亿元，同比-14.43%/-68.99%，全年实现扣非归母净利润0.27亿元，同比-77.95%。其中Q4单季度实现收入7.68亿元，同比-6.57%，实现归母净利润/扣非归母净利润-0.47/-0.53亿元，同比增亏。公司拟向全体股东每10股派发现...

垒知集团(002398) 公司发布2024年中报，2024H1实现收入11.79亿元，同减21.06%；归母净利0.72亿元，同减42.02%；扣非归母净利0.60亿元，同减48.19%；EPS0.10元，同减44.44%。24H1检测业务盈利能力增强，外加剂业务产能规模继续提升。维持公司买入评级。 支撑评级的要点 2024H1公司归母净利降幅较大。2024Q2公司营收6.58亿元，...

垒知集团(002398) 外加剂业务受地产拖累，盈利同比下滑 公司24H1实现新型建筑材料（外加剂为主）业务收入9.6亿元，同比下滑19.19%，我们预计主要受地产端需求下行拖累。24H1新型建筑材料（外加剂为主）业务毛利率19.81%，同比下降3.47pct，我们预计主要系供需矛盾加剧导致价格下滑。上半年公司外加剂产能进一步扩张至148.9万...

垒知集团(002398) 公司23年全年实现归母净利润1.59亿元，同比减少24.78% 公司发布23年年报，全年实现收入/归母净利润30.58/1.59亿元，同比-22.51%/-24.78%，全年实现扣非归母净利润1.22亿元，同比-34.36%，非经常性损益主要系非流动性资产处置损益所致。其中Q4单季度实现收入/归母净利润2.90/-0.08亿元，同比-67.35%/-554.6...

垒知集团(002398) 公司发布2023年三季报，20231-3Q实现收入27.68亿元，同减9.48%；归母净利1.67亿元，同减20.11%；EPS0.24元，同减17.24%。公司外加剂及检测业务优势显著，Q3经营现金流明显转好，维持公司买入评级。 支撑评级的要点 Q3业绩下滑，经营现金流明显转好。2023Q3公司营收9.53亿元，同减9.45%；归母净利0.42亿元，...

垒知集团(002398) 公司上半年实现归母净利润1.25亿元，同比下降7.93% 公司发布23年中报，上半年实现收入/归母净利润18.15/1.25亿元，同比-9.50%/-7.93%，上半年实现扣非归母净利润1.15亿元，同比-7.36%。其中Q2单季度实现收入/归母净利润10.35/0.77亿元，同比-7.85%/-4.12%，扣非归母净利润0.73亿元，同比-0.68%。 外加剂盈...

垒知集团(002398) 公司发布2023年中报，2023H1实现收入18.15亿元，同减9.50%；归母净利1.25亿元，同减7.93%；扣非归母净利1.15亿元，同减7.36%；EPS0.18元，同减5.26%。23H1外加剂业务盈利能力增强，市占率不断提升，维持公司买入评级。 支撑评级的要点 23H1公司营收净利均下滑，经营现金流有所下降。2023Q2公司营收10.35亿...

垒知集团(002398) 23Q1公司归母净利润0.48亿元，同比下滑13.43% 公司发布23年一季报，实现收入7.8亿元，同比下滑11.59%，归母净利润0.48亿元，同比下滑13.43%，扣非归母净利润0.42亿元，同比下滑16.99%，非经常性损益主要系政府扶持资金及科研项目经费等。 Q1营收承压，净利率同比小幅下滑 公司Q1收入环比小幅下滑12.2%，我...

垒知集团(002398) 公司发布2023年一季报，2023Q1实现收入7.80亿元，同减11.6%；归母净利0.48亿元，同减13.4%；EPS0.07元，同减12.5%。23Q1外加剂业务实现增长。维持公司买入评级。 支撑评级的要点 23Q1公司营收净利均有下滑，现金净流出规模扩大。2023Q1公司实现营收7.80亿元，同减11.6%；归母净利0.48亿元，同减13.4%；EPS...

垒知集团(002398) 公司发布2022年报，2022年实现收入39.5亿元，同减19.8%；归母净利2.1亿元，同减22.5%；EPS0.30元，同减21.0%。公司毛利率得到修复，现金流表现出色，2023年业务条线更加清晰，维持公司买入评级。 支撑评级的要点 公司业绩下滑，计提较大额度商誉减值。2022年公司实现营收39.5亿元，同减19.8%；归母净利2.1...